옵션 거래 에지

이진 옵션 가장자리.

858 주제 및 중간 점; 마지막 게시물 어제, 04:43 PM.

화제의 65 개 & middot; 마지막 글 11 월 20 일 2017 12:15 PM.

103 주제 및 중간 점; 마지막 게시글 08 월 04 일 05:11 AM.

주제 90 개 마지막 게시일 12 월 10 일 2017 05:04 AM.

화제의 44 개 마지막 게시일 Jul 29, 2017, 05:01 PM.

주제 및 주제 : 51 개 마지막 게시자 : Nov 28 2017 03:19 PM.

주제 19 개 최종 작성일 Jul 05 2017 04:49 AM.

13 주제 & middot; 최근 게시일 Jun 17 2017 02:33 PM.

2 주제 및 중간 점; 마지막 게시자 : Nov 18 2017 03:33 PM.

브로커 존.

3 주제 & 중독성; 지난 게시일 : 2014 년 8 월 2 일 10:33

436 주제 및 중간 점; 마지막 게시일 12 월 12 일 2017 09:32 AM.

화제 및 토론 마지막 게시물 어제, 12:55 PM.

Nadex 전략.

주제 27 개 마지막 게시일 10 월 13 일 2017 09:31 PM.

주제 43 개 지난 게시 10 월 18 일 2017 04:01.

이진 옵션 전략.

1 주제 및 중간 점; 마지막 게시일 Aug 21 2017 09:05 PM.

3 주제 & 중독성; 마지막 게시일 Dec 06 2017 01:15 AM.

주제가 537 개 있습니다. 마지막 게시물 어제, 오후 8시 42 분.

주제 및 주제 472 개; 마지막 게시물 오늘 오전 12시 34 분.

18 주제 & middot; 마지막 게시일 12 월 11 일 2017 06:15 AM.

91 주제 및 중간 점; 마지막 게시일 Dec 11 2017 02:28 PM.

주제 52 개 마지막 게시물 어제, 04:03 AM.

32 주제 및 중간 점; 마지막 게시자 : Nov 24 2017 09:05 PM.

9 주제 및 중간 점; 마지막 게시물 Oct 06 2017 09:32 PM.

13 주제 & middot; 마지막 게시물 어제, 08:03 PM.

132 주제 & middot; 마지막 게시일 11 월 29 일 2017 09:46.

주제 28 개 마지막 게시일 12 월 10 일 2017 08:28 AM.

이진 옵션 표시기.

881 주제 & middot; 어제 마지막 게시물, 05:05 PM.

주제 17 개 마지막 글 11 월 11 2017 08:55 AM.

주제 및 주제 47 개 마지막 게시일 Dec 01 2017 04:33 AM.

2 주제 및 중간 점; 마지막 게시글 Sep 25 2017 06:02 PM.

2 주제 및 중간 점; 마지막 게시일 12 월 10 일 2017 12:18 PM.

Spot Forex, Futures, Stocks 및 Indexes.

86 주제 & middot; 마지막 게시물 어제, 오후 8시 35 분.

주제 및 주제 110 개; 마지막 게시물 어제, 오후 8시 40 분.

옵션 판매자는 거래의 마진을 가지고 있습니까?

가능한 많은 옵션, 즉 매매자가 구매할 수있는 전략이 분명히 있지만, 3 년 동안 CME에서 얻은 옵션 만료 데이터는 구매자가 확률에 맞서 싸우고 있음을 나타냅니다. CME에서 얻은 데이터를 토대로 S & amp; P 500, 유로화, 일본 엔, 살아있는 가축 및 나스닥 100 등 5 가지 주요 CME 옵션 시장을 분석 한 결과 4 가지 옵션 중 3 가지 옵션이 쓸모 없게 된 것을 발견했습니다. 사실, 풋 옵션 만 있으면 82.6 %가 5 개 시장에서 가치가 없어졌습니다.

이 연구에서 다음과 같은 세 가지 핵심 패턴이 나타납니다. (1) 평균적으로 만료까지 보유 된 4 가지 옵션 중 3 가지가 평균적으로 쓸모 없게됩니다. (2) 쓸데없이 만료 된 풋과 콜의 점유율은 근본적인 트렌드의 주요 추세에 영향을 받는다; (3) 옵션 판매 인은 판매자가 추세에 반하는 경우에도 여전히 나옵니다.

그림 1 - 운동 CME 비율 만료 된 가치없는 옵션.

출처 : 만료 된 계약 보고서에 대한 CME Exercised / Expired Recap.

우리는 무효화되는 옵션과 비교하여 행사 된 옵션으로 데이터를 제시합니다. 그림 2는 실제 숫자를 포함하고 있으며, 20,003,138 개의 만료 된 옵션과 6,131,438 개의 옵션이 있음을 보여줍니다. 만기시에 돈에있는 선물 옵션은 자동으로 행사됩니다. 따라서 만료 된 총 옵션에서 행사 된 옵션을 빼서 만료 된 무분별한 옵션의 총계를 도출 할 수 있습니다. 데이터를 면밀히 살펴보면, 근본적인 추세 편향이 콜 옵션 공유에 미치는 영향과 풋 옵션이 쓸모 없게되는 것과 같은 특정 패턴을 발견 할 수 있습니다. 그러나 분명히 전체 패턴은 대부분의 옵션이 쓸데없이 만료되었다는 것입니다.

그림 2 - 총 CME 연습 & amp; 만료 된 쓸모없는 전화와 풋 옵션.

출처 : 만료 된 계약 보고서에 대한 CME Exercised / Expired Recap.

아래에서 검토 한 시장에 대해 행사 된 옵션 (금전)과 무의미한 (유효하지 않은) 옵션의 3 년 평균은 전반적인 결과가 나타내는 바를 알려줍니다 : 옵션 판매자에 대한 편견. 그림 3에서 S & P 500, NASDAQ 100, 유로 달러, 일본 엔 및 살아있는 소에 대해 행사 된 금액과 가치없는 옵션이 제시됩니다. 이들 각 시장에서 거래 된 풋과 콜 모두 가치가없는 만료 옵션은 만료 된 옵션보다 많았다.

예를 들어 S & P 500 주가 지수 선물 옵션을 취하면 총 2,739,573 개의 풋 옵션이 쓸데없이 만료되었습니다.

그림 3 - 총 운동 / 만료 옵션 계약.

출처 : 만료 된 계약 보고서에 대한 CME Exercised / Expired Recap.

콜 옵션의 경우, 1 차 강세 트렌드로 인해 843,414 건의 콜 옵션이 쓸모 없게 만료 된 반면, 587,729 건은 만료 된 바이어에게 도움이되었습니다. 바이어보다 옵션 바이어가 훨씬 더 나은 성과를 보였습니다. 한편 Eurodollars는 4,178,247 개의 Put 옵션을 쓸데없이 만료 시켰고 1,041,841은 만료되었습니다. 그러나 Eurodollar 통화 구매자들은 그다지 잘하지 못했습니다. 총 4,301,125 건의 통화 옵션이 쓸데없이 만료되었으며, 유리한 (즉 완고한) 추세에도 불구하고 1,378,928 건으로 끝났습니다. 본 연구의 나머지 데이터에서 볼 수 있듯이, 주요 트렌드와 거래를하더라도 대부분의 구매자는 만료 될 때까지 포지션을 잃어 버렸습니다.

그림 4 - 운동 / 만료 옵션 계약 비율.

출처 : 만료 된 계약 보고서에 대한 CME Exercised / Expired Recap.

그림 4는 데이터를 백분율로 나타낸 것으로, 비교하기가 쉽습니다. 전체 그룹의 경우 전체 그룹에 쓸모없는 만기 옵션이 82.6 %로 가장 높은 비율로 나타났습니다. 한편 부실 만료 통화 옵션의 비율은 74.9 %로 나타났습니다. 선물 옵션 (Nasdaq 100 및 S & amp; P 500)의 주가 지수가 매우 높았으므로 (CME 선물 옵션 중 76.5 %가 가치가 없어 졌음) 이전에 인용 된 전체 연구의 평균보다 높은 풋 옵션 비율이 나타났습니다 , 95.2 % 및 93.9 %의 가치가있다.

풋 매도자를 선호하는 이러한 편향은 일부 급격하지만 일시적인 시장 감소에도 불구하고이 기간 동안 주가 지수의 강한 강세로 인한 것일 수 있습니다. 그러나 2001-2003 년도의 데이터는 2000 년 초 이후 주요 곰 시장 추세로의 변화를 반영하여 더 이상 쓸모가없는 통화로 전환 될 수 있습니다.

데이터가 거래에서 손실되기보다는이기는 옵션의 수를 알려주지 않았기 때문에 데이터가 판매 사례를 과소 평가한다고 제안하더라도 데이터는 판매 전략을 개발하는 데 도움이 될만큼 충분히 권장합니다. 거래 옵션에 대한 기본 접근 방식. 그러나 우리는 판매 전략이 상당한 위험을 수반 할 수 있음을 강조해야한다. (구매자는 정의 상 제한된 손실에 직면 할 수있다.) 그러므로 엄격한 자금 관리를 실행하고 판매 전략을 전개 할 때 위험 자본과 만 거래하는 것이 중요하다.

옵션 거래 가장자리.

많은 개인 거래자들은 옵션이 좋은 수학적 기술을 가진 전문가에 의해 거래되고 있다고 생각합니다. 많은 개인 상인들이 그렇게 생각하는 이유는 두 가지입니다. 거래 옵션이 너무 위험하고 어렵습니다. 많은 개인 거래자들은 주식이나 선물을 거래하는 것이 더 쉽다고 생각합니다. 따라서 거래 선물이나 주식 매입이 훨씬 쉽고 복잡해 보인다면 간단한 질문을 던지십시오. 그렇다면 옵션을 거래 할 수있는 이유는 무엇입니까? 실질적인 이유는 다른 거래 수단과 달리 옵션이 사기업 거래자에게 거래를 제공 할 수 있고 거의 모든 투자 전략과 위험 프로필을 유연성있게 충당 할 수 있다는 것입니다. 여러면에서 옵션은 오늘날 많은 상인들이 사용하는 가장 우수한 거래 수단입니다. 옵션을 거래하려면 확실히 자금 조달의 전문가가 될 필요는 없습니다.

Jack Schwager가 쓴 "The New Market Wizards"책에서는 아무도 최첨단없이 이길 수 없다고 결론을 내 렸습니다. 세계 최고의 훈련과 돈 관리 기술을 가지고 있다고해도 말입니다. All Ordinaries Share Price Index (SPI)에서 선물 거래를한다면, 당신은 당신의 거래 가장자리가 정확히 무엇인지를 알아야합니다; 특히 전문 플로어 상인 인 경우 거래가 끝나면 거래 구덩이에 들어오는 주문과 구매자와 판매자가있는 주문을 볼 수 있어야합니다. 게다가, 당신의 주문의 실행 속도와 거래 비용도 볼 수 있어야합니다. 주식, 옵션 및 선물의 인기가 증가하고 있습니다. 따라서 많은 사람들이 이러한 제품을 거래합니다. 이러한 거래자 중 소수만이 실질적인 거래 효과를 발휘합니다. 금융 시장에서 많은 사적 거래자들이 실패한 주된 이유는 거래의 결여, 위험 관리의 부족 및 자본 부족 때문입니다. 여기에서 요점은 우위를 찾고 그것을 일관되게 활용하며 적절한 위험 및 자금 관리 기술을 사용하는 것입니다. 확률이 높으면 옵션 교환 방법을 배우는 것이 좋습니다. 확율이 당신의 호의 안에 있지 않을 때 또한 중요하게, 당신이 옆에 서 있는지 확인하십시오. 그렇게한다면 성공 가능성이 가장 높습니다. 거래 시스템은 거래자만큼 많습니다. 우리가 일종의 우위를 제공하지 않는다면 시스템을 거래하지 않을 것입니다. 당신에게 우위를 줄 수있는 시스템이 있다면, 적절한 상황에서 옵션을 거래함으로써 당신의 우위를 더욱 강화시키지 않을까요? 거래를하기 전에 가능한 한 많은 요소를 얻으십시오. 이를 연습함으로써 장기적으로 성공할 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다.

의심의 여지없이, 어떤 형태의 거래든지 절대 보장은 없습니다. 옵션에 대해 모르는 사람들과 경쟁하지 않는 사람들과 비교하면 도움이되지 않습니다. 그러나 장기적으로 성공하고 재정적 야망에 도달 할 수있는 좋은 기회입니다. 옵션으로 제공 할 수있는 유연성은 다음과 같습니다.

i) 정확하게 예상되는 상승 또는 하락 시장으로부터 얻은 이익.

ii) 비교적 작은 지급으로, 당신의 잠재적 인 반환은 매우 확대 될 수있다.

iii) 시장이 예상대로 진행된다면 무한한 수익 잠재력을 지니고 위험을 감당할 수있는 금액을 선택하여 위험을 제한하십시오.

iv) 시장이 가지 않을 옵션을 올바르게 선택함으로써 이익을 얻을 수 있습니다.

v) 편평한 또는 비 동향 단계 시장에서 얻은 이익.

vi) 시간을 허비함으로써 얻은 이익.

vii) 시장이 더 유리하게 움직일 때 이익이 점차 증가합니다.

매우 유연한 거래 도구는 옵션입니다. 당신은 당신의 개인적인 위험 허용 수준에 밀접하게 바느질하는 동안 시장에 대한 귀하의 견해에 정확하게 맞는 옵션 거래 전략을 사용할 수 있습니다.

생활에 대한 옵션을 거래하는 사람들은이 기사에서 설명한 원칙을 이해하고 적용하려고 노력할 것입니다. 그들은 그렇게하지 않는 사람들에 비해 그때 얻게 될 우위가 있음을 알기 때문에 그렇게합니다. 그들은 가장자리로 무역하지 않는 경우에 전형적인 카지노 도박꾼과 유사하다; 그들의 돈은 궁극적으로 잃을 운명이 될 것입니다. 그들은 무역 가장자리로 무역하는 경우에 정확하게 카지노 자체 같이이다. 자신의 삶을 살기 위해 시장을 바꾸는 사람들에게는 아마도 그들과 이야기 할 기회가 없을 것입니다. 그들의 직업은 이국적으로 보입니다. 이 사람들은 Kasparov에게 돈을 주어 체스 토너먼트에서 그것을 실행할 수있는 이상한 수학적 천재로 상상됩니다. 직업 선택권 거래자의 재능은 진실성에서 벗어날 수 없었습니다. 금융 시장에 관여하는 전문 옵션 거래자 중 많은 사람들이 지적인 사람들이지만 천재 카테고리에 속하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 그들은 공통점이 있습니다. 그들은 자신들의 옵션 거래에서 특정한 고유 한 원칙을 알고 적용했습니다. 그들이 활용 한 원칙은 시장에서의 성공적 거래를위한 우위를 제공했습니다. 따라서 옵션 트레이딩 기간 동안 그들은 좋은 삶을 얻습니다.

전문 옵션 거래자 일 필요는 없습니다. 원칙에서 전문가 옵션 트레이더까지 제공되는 에지는 개인 트레이더에게도 제공됩니다. 실제적으로, 이 원리는 너 자신에 의해 배우고 적용될 수 있고 확율은 당신을 호의에서 더 정연하게 두는 것을 도울 수있다. 대부분의 전문 옵션 거래자가 소유하고있는 모든 이점은 귀하가 소유 할 수 없습니다. 그들이 사용한 것과 동일한 원칙을 사용함으로써 거래를보다 선택적으로하는 법을 배울 수 있습니다. 이런 방식으로, 당신도 거래의 혜택을 누릴 수 있습니다.

Merrill Edge : 옵션 거래 검토.

Merrill Edge가 빈번하고 자주 제공되지 않는 옵션 거래자에게 제공해야하는 사항에 대한 리뷰를 제공합니다.

스톡 옵션은 투자자를위한 스위스 군용 칼의 일종으로, 추측을 위해 포트폴리오에 실질적인 위험을 추가하거나 포트폴리오를 헤지하기 위해 사용될 때 손실 위험을 크게 줄이기 위해 사용할 수 있습니다. 그러나 모든 브로커가 옵션 거래와 관련하여 평등하게 창출되는 것은 아닙니다. Merrill Edge가 옵션 거래를 위해 증권 계좌를 개설하고자하는 투자자와 어떻게 비교되는지 살펴 보겠습니다.

표준 거래 수수료.

메릴 에지 (Merrill Edge)는 표준 플러스 커미션 일정을 사용합니다. 이 커미션 일정에서 각 거래는 정액 요금과 거래되는 옵션의 수에 따라 다양한 수수료가 부과됩니다.

주식 및 ETF.

무역 당 $ 6.95와 계약 당 $ 0.75.

데이터 출처 : 회사 웹 사이트.

많은 중개인은 표준 공개 가격을 초과하는 추가 할인 및 가격 옵션을 제공합니다. Merrill Edge는 현재 최소한의 계정 잔액을 유지하는 고객에게 무료 거래를 제공합니다. 신규 계좌에 대한 특별 혜택에 대해 자세히 알아보고 현금 보너스 또는 수수료없는 거래 자격이 있는지 확인하십시오.

멀티 레그 옵션 및 운동 및 배정 비용.

일부 투자자는 가끔씩 단일 풋 또는 콜 계약을 매매하는 간단한 옵션 전략을 사용합니다. 다른 회사는 멀티 레그 거래 기능을 필요로하는 동시 구매 또는 판매 또는 여러 계약을 요구하는보다 복잡한 전략을 사용합니다. Merrill Edge는 최대 두 계약의 멀티 레그 거래를 동시에 제공합니다.

거래 유형.

수수료 및 수수료.

최대 2 다리 (기본 요금 2 인당 $ 6.95)

저비용 옵션에 대한 마감 수수료.

표준 수수료 일정, 수수료는 수익을 절대 초과하지 않습니다.

데이터 출처 : 회사 웹 사이트.

중요한 것은 Merrill Edge가 거래의 각 구간에서 기본 요율 인 $ 6.95를 청구한다는 것입니다. 따라서 하나의 풋 및 콜 계약을 동시에 구매하려면 클라이언트가 각 레그에 6.95 달러를 지불하고 계약 당 0.75 달러를 지불해야하며 총 수수료 비용은 15.40 달러가됩니다. 일부 중개인은 멀티 레그 거래시 기본 금리를 1 회만 청구하므로 수수료가 절감됩니다. Merrill Edge는 그렇지 않습니다.

즉, 옵션이 행사되거나 배정 될 때 Merrill Edge의 수수료 일정에는 추가 비용이 포함되지 않습니다. 대신 비용은 기본 수수료 가격과 같습니다. 다른 중개인은 운동이나 배정에 더 많은 수수료를 부과합니다.

중개인은 스톡 옵션 거래에 제공하는 서비스가 다릅니다. 이미지 출처 : Getty Images.

옵션 연구 도구.

할인 브로커는 풀 서비스 브로커보다 적은 수의 서비스와 "추가 서비스"를 제공하는 것으로 알려져 있지만 점점 더 많이 변화하고 있습니다. 많은 중개인은 지금 열려있는 계정이있는을위한 그들의 고객에게 자유로운 연구와 무역 공구를 제안한다.

Merrill Edge 고객은 간단한 속성 또는 변동성 또는 옵션 값과 같은 더 복잡한 기준을 기반으로 옵션을 찾기 위해 옵션 스크리너에 액세스 할 수 있습니다. 또한 옵션 전략 작성기를 제공하므로 통화 스프레드와 같은 복잡한 거래를 신속하게 구축 할 수 있습니다.

옵션 거래를위한 최소 보증금 요구 사항.

Merrill Edge는 계좌 개설을 위해 최소 입금을 요구하지 않으며 모든 계좌는 기본 옵션 거래 자격이 있습니다. 즉, 모든 중개인은 누드 통화 나 풋 매도와 같이 더 복잡하고 투기적인 옵션 거래에 대해 더 높은 최소값을 요구하며 이는 투자자에게 자신의 계좌 잔액을 초과 할 수있는 손실을 초래할 수 있습니다.

검토 : 옵션 브로커 인 Merrill Edge.

Merrill Edge는 옵션을 드물게 거래하는 투자자와 더 복잡한 옵션 전략을 사용하지 않는 투자자의 요구에 부합합니다. 멀티 레그 트레이드에서는 최대 2 개의 다리 만 제공되지만 많은 사람들은 최소한의 보증금 요구 사항과 옵션 연구 도구로 자신들의 필요를 충족시킬 수 있습니다. 또한 Bank of America 고객은 자신의 계좌가 자신의 중개 회사에 직접 연결될 수 있다는 사실로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 분명히 말하자면, The Motley Fool은 특정 중개 회사를 추천하지 않지만, 우리는 당신에게 맞는 중개인을 찾도록 도와 줄 수 있습니다. 바보 브로커 센터 (Fool Broker Center)에서 여러 브로커를 한 페이지에 걸쳐 비교하고 계정을 여는 데 필요한 특전이 있는지 확인하십시오.

요르단와 첸 (Yordan Wathen)은 언급 된 주식에 대해 아무런 입장을 갖고 있지 않습니다. 모 틀리 바보 (Motley Fool)는 언급 된 주식에 대해 아무런 지위도 가지고 있지 않습니다. 모 틀리 바보는 공개 정책을 가지고 있습니다.

나는 주식 투자자들이 신용 투자자의 사고 방식을 가진 회사를 분석함으로써 이익을 얻을 수 있다고 생각한다. 여기를 클릭하여 나를 보내거나 저를 트윗하십시오.